Hong Kong, 1962. Un tânăr redactor șef la un ziar local, Chow (Tony Leung) și soția sa se mută în locuință nouă. Astfel face cunostință cu Li-Zhen (Maggie Cheung), o tânără femeie foarte frumoasă, care tocmai se mutase și ea împreună cu soțul. Ea este secretară la o firmă de export, iar soțul este reprezentantul unei firme japoneze, adică este plecat foarte des în călătorii de afaceri. Dat fiind că și soția lui Chow este des plecată de acasă, Chow începe să petreacă tot mai mult timp în compania lui Li- Zhen. Cei doi devin tot mai apropiați, până ce descoperă că soții lor sunt amanți. Din acest moment, totul se schimbă…